“Coca-Cola” หุ้น 16 เด้ง ปันผลปีละ 20,000 ล้าน ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ /โดย ลงทุนแมน
หากเราได้เงินสด 20,000 ล้านบาท ในทุก ๆ ปี เราจะนำเงินก้อนนี้ไปทำอะไร

นี่คือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริง กับการลงทุนในหุ้น Coca-Cola ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ที่ลงทุนในบริษัทแห่งนี้มาอย่างยาวนานถึง 35 ปี

จนวันนี้ Coca-Cola กลายมาเป็นเครื่องจักรผลิตเงินสด จากการจ่ายเงินปันผลให้วอร์เรน บัฟเฟตต์ ไปมากถึง 357,000 ล้านบาท..

เรามาดูกันว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ ตัดสินใจลงทุนใน Coca-Cola เพราะอะไร ? ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
ภาวะเงินเฟ้อ ตลาดผันผวนแบบนี้ ติดตามข่าวเศรษฐกิจแบบเน้น ๆ จากหลายเพจได้ใน Blockdit - คอนเทนต์แพลตฟอร์มที่มีผู้ใช้งานเป็นประจำ 2 ล้านคน ลองใช้ฟรี blockdit.com/download
╚═══════════╝
เป็นที่รู้กันว่า ปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็น

- ความสามารถในการแข่งขัน
- ความแข็งแกร่งทางด้านการเงิน
- ผลการดำเนินงานของบริษัท

ล้วนเป็นสิ่งที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ใช้พิจารณาในการลงทุนอยู่เสมอ

ดังนั้นเราลองย้อนไปดูผลประกอบการของบริษัท Coca-Cola ในช่วงก่อนที่ Berkshire Hathaway จะเริ่มเข้าไปลงทุนกัน

ปี 1985
รายได้ 205,000 ล้านบาท
กำไร 25,000 ล้านบาท

ปี 1986
รายได้ 243,000 ล้านบาท
กำไร 33,000 ล้านบาท

ปี 1987
รายได้ 267,000 ล้านบาท
กำไร 32,000 ล้านบาท

จะเห็นได้ว่า Coca-Cola อยู่ในช่วงที่กำลังเติบโต โดยมีรายได้เติบโตเฉลี่ย 14% ต่อปี และมีกำไรเติบโตเฉลี่ย 13% ต่อปี

นอกจากนี้ อีกหนึ่งประเด็นที่เขามองเห็นคือ อัตราการบริโภคน้ำอัดลมแบรนด์ Coca-Cola หรือ โค้ก กำลังเติบโตแบบก้าวกระโดดในต่างประเทศ โดยเฉพาะประเทศในแถบเอเชีย และยุโรป

หากเราลองมาดูอัตราการบริโภค Coca-Cola
ของหลาย ๆ ประเทศในปี 1987 เทียบกับปีก่อนหน้า
จะพบว่า

- อินโดนีเซีย มีอัตราการบริโภคเพิ่มขึ้น 38%
- ไต้หวัน มีอัตราการบริโภคเพิ่มขึ้น 34%
- ไทย มีอัตราการบริโภคเพิ่มขึ้น 26%
- สเปน มีอัตราการบริโภคเพิ่มขึ้น 14%

ซึ่งถ้าเทียบกับการเพิ่มขึ้นของประเทศสหรัฐอเมริกาที่เรียกได้ว่าอิ่มตัวแล้ว มีอัตราการบริโภคเพิ่มขึ้นเพียง 1%

จุดนี้ เราจึงสรุปได้ว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ มองไปที่การเติบโตของ Coca-Cola ในต่างประเทศ

แต่แม้ธุรกิจจะแข็งแกร่ง และเติบโตได้ดีแค่ไหน
อีกปัจจัยสำคัญที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ใช้พิจารณาในการลงทุน คือ “ความเหมาะสมของราคาหุ้น”

ในเวลานั้น ซึ่งเป็นช่วงปลายปี 1987 เหตุการณ์ที่ไม่มีใครคาดคิดอย่าง Black Monday ก็เกิดขึ้น

อธิบายเหตุการณ์ Black Monday แบบง่าย ๆ ก็คือ เป็นวันที่ตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงลงอย่างรวดเร็ว

โดยมีสาเหตุหลักเกิดจากความผิดพลาดของระบบการซื้อขายหลักทรัพย์อัตโนมัติ..

ในวันนั้น ดัชนีหุ้น Dow Jones ร่วงลงกว่า 22.6% ภายในวันเดียว

ต่อเนื่องมาจากเหตุการณ์ในวันนั้น ทำให้ราคาหุ้นหลายตัวปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ไม่เว้นแม้แต่หุ้น Coca-Cola ที่ร่วงลงมาจากจุดสูงสุดกว่า 27%

แต่ในมุมของวอร์เรน บัฟเฟตต์ เขามองว่าการที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง เป็นผลกระทบมาจากตลาดโดยรวม

ไม่ได้เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักอย่างน้ำอัดลม Coca-Cola แต่อย่างใด

ปลายปี 1988 Berkshire Hathaway ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ จึงตัดสินใจเข้าซื้อหุ้น Coca-Cola ด้วยเงินมูลค่าประมาณ 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากถึง 6.2% ของบริษัท Coca-Cola ทั้งหมดในเวลานั้น

จน Coca-Cola ได้กลายมาเป็นการลงทุนที่มีสัดส่วนมากที่สุดใน Berkshire Hathaway เลยทีเดียว

เรื่องราวของการลงทุนใน Coca-Cola ก็ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่ทำให้วอร์เรน บัฟเฟตต์ มีแนวคิดเรื่องการลงทุนเปลี่ยนไปด้วยเหมือนกัน

จากเดิมที่เขามองว่า ซื้อหุ้นของบริษัทธรรมดา ในราคาที่ยอดเยี่ยม

กลายมาเป็น “ซื้อหุ้นของบริษัทที่ยอดเยี่ยม ในราคาที่เหมาะสม”

และนับตั้งแต่วันนั้น Berkshire Hathaway ก็ยังคงถือ และทยอยซื้อหุ้น Coca-Cola เพิ่มมาโดยตลอด

ปัจจุบัน มูลค่าหุ้น Coca-Cola ที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนของ Berkshire Hathaway มีมูลค่าประมาณ 890,000 ล้านบาท

คิดเป็น 8.5% ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของ Berkshire Hathaway ที่ประมาณ 10.5 ล้านล้านบาท

แล้วการลงทุนในหุ้น Coca-Cola ของ Berkshire Hathaway ประสบความสำเร็จมากแค่ไหน ?

หากเราลองมาดูมูลค่าของบริษัท Coca-Cola ณ สิ้นปี 1988 อยู่ที่ 570,500 ล้านบาท

ปัจจุบันนี้ มูลค่าของบริษัท Coca-Cola อยู่ที่ 9,100,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 16 เท่า ภายในเวลา 35 ปี

ในขณะเดียวกัน Coca-Cola ก็ได้กลายมาเป็นแบรนด์ระดับโลก สามารถสร้างกระแสเงินสดได้อย่างสม่ำเสมอ

และกลายมาเป็นเครื่องจักรผลิตเงินสด จากการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ซึ่ง Berkshire Hathaway ที่ได้ลงทุนในบริษัทแห่งนี้มาอย่างยาวนาน

ปีล่าสุดได้รับเงินปันผลจาก Coca-Cola ราว 24,000 ล้านบาท หรือรวมเงินปันผลทั้งหมด ตั้งแต่เริ่มลงทุน มาจนถึงปัจจุบัน ก็คือ 357,000 ล้านบาท เลยทีเดียว..
╔═══════════╗
ภาวะเงินเฟ้อ ตลาดผันผวนแบบนี้ ติดตามข่าวเศรษฐกิจแบบเน้น ๆ จากหลายเพจได้ใน Blockdit - คอนเทนต์แพลตฟอร์มที่มีผู้ใช้งานเป็นประจำ 2 ล้านคน ลองใช้ฟรี blockdit.com/download
╚═══════════╝
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
TikTok - tiktok.com/@longtunman
Spotify - open.spotify.com/show/4jz0qVn1AL7tRMHiTvMbZH
Apple Podcasts - podcasts.apple.com/th/podcast/ลงทุนแมน/id1543162829
Soundcloud - soundcloud.com/longtunman
References
-https://www.investopedia.com/ask/answers/052615/why-did-warren-buffett-invest-heavily-cocacola-ko-late-1980s.asp
-https://www.fool.com/investing/2023/01/27/how-much-warren-buffett-earned-coca-cola-dividend/
-https://www.buffett.online/en/portfolio/
-https://www.gurufocus.com/news/205476/revisiting-buffett-cocacola-in-1988
-https://stockcircle.com/portfolio/warren-buffett/ko/transactions
-https://www.macrotrends.net/stocks/charts/KO/cocacola/stock-price-history
-https://www.macrotrends.net/stocks/charts/KO/cocacola/stock-splits
-http://insidebuffett.com/wp-content/uploads/2016/07/1987-Coca-Cola-Annual-Report_Complete.pdf
-http://stuff.maxolson.com/annual-reports/KO-1986.pdf
-https://www.cnbc.com/berkshire-hathaway-portfolio/
-https://www.settrade.com/th/equities/quote/kbank/financial-statement/five-years
-รายงานประจำปีบริษัท Coca-Cola ปี 1987, 1986