Saudi Aramco บริษัทใหญ่สุดในโลก IPO แล้ว / โดย ลงทุนแมน

Saudi Aramco กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกหลัง IPO
แซงหน้าทุกบริษัทในโลกนี้ไม่ว่าจะเป็น Apple, Microsoft, Amazon

สิ่งที่น่าสนใจคือ กองทุนของรัฐบาลจีนสนใจหุ้นตัวนี้ด้วย
ทำไมจีนจึงอยากลงทุนใน Saudi Aramco
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

Saudi Aramco เป็นบริษัทน้ำมันแห่งชาติของซาอุดีอาระเบีย ก่อตั้งขึ้นในปี 1933 ในชื่อ California-Arabian Standard Oil Company

ปัจจุบัน Saudi Aramco มีอายุกว่า 86 ปี โดยบริษัททำธุรกิจด้านปิโตรเลียมครบวงจร ตั้งแต่ธุรกิจต้นน้ำอย่างการสำรวจและผลิตน้ำมันดิบ โรงกลั่นน้ำมัน ไปจนถึงธุรกิจปลายน้ำอย่างปิโตรเคมี โดยก่อนหน้านี้มีรัฐบาลซาอุดีอาระเบียถือหุ้นใน Saudi Aramco จำนวน 100%

สำหรับหุ้นที่ IPO ในครั้งนี้ จะเป็นหุ้นเพียงจำนวน 1.5% ของหุ้นทั้งหมดของบริษัทเท่านั้น หรือคิดเป็นจำนวนเงินที่ระดมทุนประมาณ 8 แสนล้านบาท

ปัจจุบัน Saudi Aramco ถือว่าเป็นบริษัทที่มีกำไรมากที่สุดในโลก
ปี 2018 รายได้ 10.7 ล้านล้านบาท กำไร 3.6 ล้านล้านบาท

ด้วยกำไรขนาดนี้ทำให้ Saudi Aramco มีกำไรมากกว่าบริษัทอย่าง Apple ซึ่งเป็นบริษัทที่มีกำไรมากสุดอันดับ 2 ของโลกที่ 1.8 ล้านล้านบาท ถึง 2 เท่า

ถ้าให้เทียบกับ ปตท. บริษัทที่ใหญ่สุดในตลาดหลักทรัพย์ของไทยที่มีกำไรในปี 2018 ที่ 119,683 ล้านบาท Saudi Aramco จะมีกำไรมากกว่า ปตท. ถึง 30 เท่า

แล้วจุดเด่นของ Saudi Aramco มีอะไรบ้าง?

ข้อแรกคือ การมีกระแสเงินสดที่ดีมาก โดยในปี 2018 จ่ายเงินปันผลให้แก่รัฐบาลซาอุดีอาระเบีย 1.8 ล้านล้านบาท หรือประมาณ 50% ของกำไรสุทธิ และคาดว่าปี 2019 จะจ่ายเงินปันผลกว่า 2.3 ล้านล้านบาท

ข้อต่อมาคือ บริษัทนี้มีปริมาณน้ำมันดิบสำรอง 260,000 ล้านบาร์เรล หรือ 22% ของปริมาณน้ำมันดิบสำรองทั้งโลก

โดยมีปริมาณการผลิตน้ำมันดิบอยู่ที่วันละ 10 ล้านบาร์เรล หรือ 12% ของการผลิตน้ำมันดิบทั้งโลก และมีต้นทุนในการผลิตน้ำมันดิบอยู่ที่ 2.8 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งถือว่าต่ำที่สุดในโลก

เรียกได้ว่าถ้าราคาน้ำมันปรับตัวลงมากๆ บริษัทนี้น่าจะอยู่รอดเป็นคนสุดท้าย

จริงๆ แล้วแผนการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ของ Saudi Aramco นั้น จะเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายนที่ผ่านมา แต่เนื่องจากเกิดเหตุโจมตีโรงกลั่นน้ำมัน 2 แห่งของซาอุดีอาระเบียทำให้แผนการเสนอขายหุ้นจึงต้องเลื่อนออกไป

แต่มาตอนนี้เมื่อทุกอย่างพร้อมแล้ว ทางรัฐบาลของซาอุดีอาระเบียจึงได้นำหุ้น Saudi Aramco เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยหุ้นของ Saudi Aramco ได้เข้าซื้อขายครั้งแรกในตลาดหุ้นซาอุดีอาระเบียก่อน ที่ชื่อว่า Saudi Stock Exchange (Tadawul) โดยเริ่มซื้อขายตั้งแต่วันที่ 11 ธันวาคม 2019

ส่วนในอนาคตจะมีการเข้าไปจดทะเบียนในตลาดหุ้นที่พัฒนาแล้วในต่างประเทศโดยเฉพาะที่สหรัฐอเมริกาหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าหุ้นดังกล่าวจะได้รับความสนใจแค่ไหนจากนักลงทุนต่างชาติ

ซึ่งในวันแรกที่เปิดซื้อขาย ราคาหุ้นของ Saudi Aramco ได้ขึ้นจากราคา IPO ไปอีก 10% จนล่าสุดบริษัทมีมูลค่า 57 ล้านล้านบาท

โดยหุ้น IPO ที่เสนอขาย ทางรัฐบาลซาอุดีอาระเบียได้เสนอขายให้แก่นักลงทุนรายใหญ่และกลุ่มกองทุนใหญ่ๆ จากต่างประเทศ ซึ่งหนึ่งในนั้นคือ กองทุน Silk Road ซึ่งเป็นกองทุนที่รัฐบาลจีนตั้งขึ้นมาเพื่อซื้อกิจการในต่างประเทศ โดยคาดกันว่า มูลค่าเงินลงทุนที่กองทุนนี้ได้นำไปซื้อหุ้น IPO ของ Saudi Aramco มีมูลค่าสูงถึง 300,000 ล้านบาท

ซึ่งทางรัฐบาลจีนมองว่า การลงทุนในหุ้น Saudi Aramco จะเป็นเครื่องมือในการเชื่อมความสัมพันธ์ระหว่างรัฐบาลจีนกับรัฐบาลซาอุดีอาระเบียเป็นอย่างดี

นอกเหนือจากผลกำไรและเงินปันผลจากการลงทุนในหุ้นตัวนี้ ปัจจุบันประเทศจีนยังเป็นลูกค้ารายใหญ่ในการนำเข้าน้ำมันดิบของรัฐบาลซาอุดีอาระเบีย โดยในปี 2018 จีนนำเข้าน้ำมันดิบจากซาอุดีอาระเบียมูลค่าถึง 906,000 ล้านบาท

ปิดท้ายด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ
รู้ไหมว่า ที่ผ่านมาสถิติการทำหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในโลกนั้นคือ Alibaba โดยมีมูลค่าการระดมทุน 7 แสนล้านบาท ในปี 2014

คราวนี้ถึงแม้ว่า Saudi Aramco จะระดมทุนแค่ 1.5% ของหุ้นทั้งหมด แต่ด้วยความที่บริษัทใหญ่มาก จึงทำให้มูลค่าเงินระดมทุนคิดเป็น 8 แสนล้านบาท ซึ่งทำสถิติการระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ามากสุดในโลกเช่นกัน..
----------------------
Blockdit โซเชียลมีเดีย รูปแบบใหม่
Blockdit.com/download
----------------------

References
-https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-10-08/why-aramco-s-stop-start-ipo-is-no-ordinary-share-sale-quicktake
-https://en.wikipedia.org/wiki/Initial_public_offering#Largest_IPOs
-https://en.wikipedia.org/wiki/Saudi_Aramco
-https://www.aljazeera.com/news/2019/09/saudi-aramco-world-profitable-company-190914093645213.html
-https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_oil_production
-https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_proven_oil_reserves
-https://www.visualcapitalist.com/the-worlds-20-most-profitable-companies/
-https://www.saudiaramco.com/-/media/images/investors/saudi-aramco-prospectus-en.pdf?la=en&hash=8DE2DCD689D6E383BB8F4C393033D8964C9F5585
-https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-11-06/china-said-to-discuss-at-least-5-billion-aramco-ipo-investment
-https://www.reuters.com/article/us-saudi-aramco-ipo/saudi-aramco-in-race-for-ipo-record-with-17-trillion-top-value-idUSKBN1XR07J
-https://www.washingtonpost.com/world/2019/09/16/who-buys-saudi-arabias-oil/?arc404=true\
-https://www.cnbc.com/2019/11/03/saudi-aramco-ipo-domestic-listing-set-to-begin-trading-in-december.html
-https://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=PTT&ssoPageId=5&language=th&country=TH