SHR x ลงทุนแมน
------
หุ้นกู้นี้เสนอขายแก่ประชาชนเป็นการทั่วไป
------
ปัจจุบัน การท่องเที่ยวได้กลายเป็นส่วนหนึ่งของ “DNA” ในวิถีชีวิตของผู้คน โดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่มองว่าการเดินทางไม่ใช่แค่การพักผ่อน
แต่เป็นโอกาสในการเติมเต็มประสบการณ์ ค้นหาตัวตน และเปิดรับมุมมองใหม่ ๆ ของโลกใบนี้

แน่นอนว่า หนึ่งในธุรกิจที่ได้รับประโยชน์จากเทรนด์นี้ คงหนีไม่พ้น “ธุรกิจโรงแรม”
ถ้าพูดถึงธุรกิจโรงแรมสัญชาติไทย ที่มีแบรนด์กระจายอยู่ในจุดหมายปลายทางสำคัญทั่วโลก หนึ่งในนั้นคือ บริษัท เอส โฮเทล แอนด์ รีสอร์ท จำกัด (มหาชน) หรือ SHR

ล่าสุด SHR ได้เปิดตัวหุ้นกู้ชุดใหม่ อันดับความน่าเชื่อถือของหุ้นกู้ “BBB” แนวโน้ม “Negative” จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2568
หุ้นกู้ชุดนี้มี 2 ระยะเวลาให้เลือก ได้แก่ อายุ 2 ปี และ 3 ปี โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.50% และ 5.00% ต่อปี กำหนดชำระดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

ความน่าสนใจของเรื่องนี้เป็นอย่างไร ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

SHR หรือ บริษัท เอส โฮเทล แอนด์ รีสอร์ท จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทในเครือของ สิงห์ เอสเตท จำกัด (มหาชน) ที่ดำเนินธุรกิจบริหารจัดการและลงทุนในโรงแรมและรีสอร์ตระดับนานาชาติ

ในปี 2568 SHR บริหารโรงแรมทั้งหมด 36 แห่ง ใน 5 ประเทศ รวมกว่า 4,290 ห้องพัก และมีมูลค่าสินทรัพย์รวมกว่า 37,000 ล้านบาท โดยแบ่งออกเป็น

- สหราชอาณาจักร 25 โรงแรม (2,678 ห้อง) สัดส่วนรายได้ 33%
- มัลดีฟส์ 4 โรงแรม (509 ห้อง) สัดส่วนรายได้ 26%
- ประเทศไทย 4 โรงแรม (604 ห้อง) สัดส่วนรายได้ 22%
- ฟีจี 2 โรงแรม (318 ห้อง) สัดส่วนรายได้ 15%
- มอริเชียส 1 โรงแรม (181 ห้อง) สัดส่วนรายได้ 4%

แล้ว SHR เป็นพาร์ตเนอร์กับแบรนด์ไหนบ้าง ?

- ในสหราชอาณาจักร
ร่วมมือกับเครือ Accor และ InterContinental Hotels Group (IHG) ผ่านแบรนด์ Mercure และ Holiday Inn และล่าสุดคือการร่วมมือกับ The Ascott Limited ในการรีแบรนด์ภายใต้ The Unlimited Collection

- ในมัลดีฟส์
ร่วมมือกับเครือ Accor, Hard Rock และ OUTRIGGER ผ่านแบรนด์ SO/, Hard Rock Hotel และ Konotta

- ในฟีจีและมอริเชียส
ร่วมมือกับ OUTRIGGER ผ่านแบรนด์ Outrigger Resorts & Hotels และ Castaway Island

นอกจากการเป็นพาร์ตเนอร์กับแบรนด์ระดับโลกแล้ว SHR ยังพัฒนาแบรนด์ SAii หรือ “ทราย” ซึ่งเป็นแบรนด์เรือธงของบริษัทเอง ซึ่งเป็นไลฟ์สไตล์รีสอร์ตระดับบน ที่มีบุคลิกสนุกสนาน และมอบความอิสระให้กับนักเดินทางที่แสวงหาประสบการณ์การพักผ่อน

จุดเด่นของ แบรนด์ SAii คือการตั้งอยู่ใน Tourist Destination สำคัญของไทยและมัลดีฟส์ ไม่ว่าจะเป็น

- SAii Laguna Phuket
ตั้งอยู่ระหว่างทะเลสาบธรรมชาติและหาดบางเทา รีสอร์ตที่เพิ่งรีโนเวตใหม่ มอบบรรยากาศเงียบสงบและการพักผ่อนริมทะเลที่สมบูรณ์แบบ

- SAii Phi Phi Island Village
รีสอร์ตริมชายหาดบนเกาะพีพี ที่พัก 201 ห้อง รวมถึงบังกะโลและวิลลาสไตล์ไทย พร้อมพูลวิลลาบนเนินเขาพร้อมวิวทะเลสุดตระการตา

- SAii Koh Samui Villas
รีสอร์ตหรูบนชายหาดส่วนตัวที่อ่าวหนุมาน โอบล้อมด้วยธรรมชาติ เหมาะสำหรับการพักผ่อนอย่างสงบ

- SAii Lagoon Maldives, Curio Collection by Hilton
รีสอร์ตริมทะเลมัลดีฟส์ เดินทางเพียง 15 นาทีจากสนามบินมาเล่ ออกแบบสำหรับคู่รัก ครอบครัว และกลุ่มเพื่อนที่ต้องการวันหยุดสุดพิเศษ

นอกจากนี้ SHR ยังมีแบรนด์ Santiburi Koh Samui รีสอร์ตหรูบนชายฝั่งตอนเหนือของเกาะสมุย
ตั้งอยู่ท่ามกลางธรรมชาติร่มรื่นบนพื้นที่กว่า 58 ไร่ มองเห็นชายหาดที่สวยที่สุดแห่งหนึ่งของเกาะ เหมาะสำหรับผู้ที่มองหาความเป็นส่วนตัวและการพักผ่อนอย่างแท้จริง

มาถึงตรงนี้ เราคงพอเห็นภาพรวมธุรกิจและกลยุทธ์การเติบโตของ SHR กันบ้างแล้ว

ทีนี้เราลองมาดู ตัวเลขสำคัญที่ชี้วัดความสำเร็จของ SHR ใน 9 เดือนแรกของปี 2567 กันบ้าง

- RevPAR (Revenue Per Available Room) รายได้เฉลี่ยต่อห้องพักที่เปิดขาย อยู่ที่ 4,471 บาท เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อน

- ADR (Average Daily Rate) ราคาห้องพักเฉลี่ยต่อวัน อยู่ที่ 6,535 บาท เพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อน

- Occupancy อัตราการเข้าพัก อยู่ที่ 68% ลดลง 2% จากปีก่อน

แล้วอะไรคือปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนการเติบโตของรายได้ของ SHR ในปีนี้ ?

1. การลงทุนปรับปรุงโรงแรมในเครือ

เช่น SAii Laguna Phuket ที่ผ่านการปรับปรุงครั้งใหญ่ ทั้งพื้นที่ส่วนกลางและห้องพัก ส่งผลให้รายได้เฉลี่ยต่อห้องพัก (ADR) เพิ่มขึ้นประมาณ 30%

2. การสร้างพันธมิตรใหม่กับ The Ascott Limited

โดยการรีแบรนด์โรงแรม 2 แห่งในสหราชอาณาจักร ได้แก่ Mercure Edinburgh City Princes Street และ The Grand Hotel Leicester

ทั้งสองโรงแรมถูกรีแบรนด์ภายใต้ The Unlimited Collection ซึ่งเป็นบูติกแบรนด์ที่เน้นเอกลักษณ์เฉพาะตัว และถือเป็นการเปิดตัวแบรนด์นี้ในสหราชอาณาจักรครั้งแรก

3. ความสำเร็จด้านความยั่งยืนและ ESG

โดยได้รับการจัดอันดับ SET ESG Ratings เพิ่มขึ้นเป็นระดับ AA จาก A และได้รับเลือกให้เป็นส่วนหนึ่งของ SETESG Index ต่อเนื่องเป็นปีที่ 3 สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน

โดยแบรนด์ในเครือ SHR ที่ได้รับรางวัล ได้แก่

- SAii Laguna Phuket และ SAii Lagoon Maldives ได้รับการรับรองมาตรฐาน Sustainable Event Standards จาก Events Industry Council (EIC) ระดับ “GOLD” เป็นครั้งแรก และเป็นโรงแรมเพียงแห่งเดียวที่ได้รับรางวัลนี้ในประเทศไทยและมัลดีฟส์

- โรงแรมในไทยได้รับประกาศนียบัตร Green Globe™ ต่อเนื่องเป็นปีที่ 3

- โรงแรมในมัลดีฟส์ได้รับ Green Globe™ ต่อเนื่องเป็นปีที่ 2

อ่านมาถึงตรงนี้ เราคงพอเห็นภาพความสำเร็จของ SHR ได้ชัดเจนขึ้น
คราวนี้ลองมาดูรายละเอียดหุ้นกู้ชุดใหม่ที่ SHR เตรียมเสนอขายกันบ้าง

SHR เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ 2 ชุด ได้แก่ ชุดอายุ 2 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.50% ต่อปี และชุดอายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 5.00% ต่อปี โดยกำหนดจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

การเปิดจองซื้อหุ้นกู้คาดว่าจะมีขึ้นระหว่างวันที่ [4-6] กุมภาพันธ์ 2568 กำหนดมูลค่าจองซื้อขั้นต่ำที่ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท

หุ้นกู้ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ระดับ BBB ซึ่งจัดเป็นระดับ Investment Grade ขณะที่อันดับความน่าเชื่อถือขององค์กรอยู่ที่ BBB+ แนวโน้ม “Negative” โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2568

โดยวัตถุประสงค์ของหุ้นกู้ในครั้งนี้คือ

เพื่อเป็นเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อยของผู้ออกหุ้นกู้ไปชำระคืนหนี้ และเพื่อซื้อทรัพย์สิน ลงทุน หรือเป็นเงินค่าใช้จ่ายในกิจการที่เกี่ยวข้อง และเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้น

สุดท้ายแล้ว แม้ว่าธุรกิจโรงแรมเคยได้รับผลกระทบอย่างหนักจากวิกฤติโรคระบาด ทั้งจากการล็อกดาวน์และการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

แต่ปัจจุบัน การท่องเที่ยวได้ฟื้นตัวและกลายเป็นส่วนสำคัญของชีวิตผู้คน โดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่มองว่าการเดินทางช่วยเติมเต็มชีวิตและเปิดมุมมองใหม่

ด้วยโรงแรมที่ตั้งอยู่ในแหล่งท่องเที่ยวระดับโลก SHR จึงสร้างฐานที่มั่นคงในอุตสาหกรรมนี้ และเป็นบริษัทที่น่าจับตามองในแง่การขยายการเติบโตและต่อยอดความสำเร็จในอนาคต นั่นเอง…

สำหรับใครที่สนใจหุ้นกู้ของ SHR สามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้จากร่างหนังสือชี้ชวน ได้ที่ www.sec.or.th หรือติดต่อผู้จัดการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ ได้แก่

- ธนาคารกรุงไทย โทร. 02-111-1111 โดยบุคคลธรรมดาสามารถจองซื้อทางออนไลน์ผ่าน Money Connect by Krungthai บนแอปพลิเคชัน Krungthai NEXT
- ธนาคารกสิกรไทย (โดยบุคคลธรรมดาจองซื้อทางออนไลน์ผ่าน https://www.kasikornbank.com/kmyinvest ยกเว้นบุคคลสัญชาติต่างด้าว และนิติบุคคล สามารถจองซื้อผ่านสำนักงานใหญ่และสาขา) โทร. 02-888-8888 กด 869
- บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร ซึ่งรวมถึงธนาคารเกียรตินาคินภัทร ในฐานะหน่วยงานขาย โทร. 02-165-5555 และรวมถึงเปิดจองซื้อออนไลน์ผ่านแอปพลิเคชัน Dime!
- ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย โทร. 02-626-7777 โดยบุคคลธรรมดาสามารถจองซื้อทางออนไลน์ผ่านแอปพลิเคชัน CIMB THAI
- บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด โทร. 02-680-4004

คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

Reference:
- ข่าวประชาสัมพันธ์ บริษัท เอส โฮเทล แอนด์ รีสอร์ท จำกัด (มหาชน)