สรุปคำแนะนำในการเลือก หุ้น-กองทุน จากคุณโต เจ้าของเพจ Billionaire VI และ คุณโจ เจ้าของเพจ Fun Manager / โดยลงทุนแมน
ตลาดหุ้นโลกในปี 2568 โอกาสลงทุนให้ชนะตลาด อยู่ตรงไหน ?
และถ้าอยากได้ผลตอบแทนในระยะยาว จะต้องมีแนวคิดในการคัดเลือกหุ้นอย่างไร ?

Talk ลงทุนแมน ชวนวิเคราะห์โอกาสของตลาดหุ้นทั่วโลก เพื่อหาหุ้นที่จะเป็นผู้ชนะในตลาดโลกได้ในระยะยาว จากนักลงทุน 2 สไตล์

ทั้งคุณโต-กิตติศักดิ์ โควินท์ทวีวัฒน์ เจ้าของเพจ Billionaire VI ผู้มีประสบการณ์การลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มากว่า 10 ปี

และคุณโจ-จิรภัทร โบสุวรรณ, CFP Senior Investment Specialist เจ้าของเพจ Fun Manager ที่จะมาร่วมแชร์วิธีการเลือกกองทุนสำหรับผู้ไม่ค่อยมีเวลา

เริ่มต้นกันที่คุณโต เจ้าของเพจ Billionaire VI ที่ได้ตอบคำถาม และให้คำแนะนำกับนักลงทุนไว้อย่างน่าสนใจ

โดยคุณโต ได้มองว่าอุตสาหกรรมในสหรัฐฯ ที่น่าสนใจในตอนนี้ มีอยู่ 3 กลุ่มด้วยกัน คือ

1. Cloud Computing + AI เนื่องจากประสบการณ์ส่วนตัวของคุณโต ที่ได้ทำงานในวงการ IT และการสังเกตวิถีชีวิตของผู้คนที่มีความเกี่ยวข้องกับโลกดิจิทัลมากขึ้น

เช่น การหันมาสั่งสินค้าและอาหารผ่านทางออนไลน์ ซึ่งระบบเหล่านี้จะต้องทำงานอยู่บน Cloud Computing ซึ่งในตอนนี้ยังมี Workload อีกหลายอย่างที่ยังไม่ได้เอาขึ้นไปอยู่บน Cloud ทำให้ธุรกิจนี้ยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก

2. Healthcare เนื่องจากเห็นว่าช่วงที่ผ่านมา มูลค่าของกิจการมีการปรับตัวลงมาเยอะพอสมควร

3. Fintech เนื่องจากเชื่อว่าโลกจะเกิดการเปลี่ยนแปลง โดยการให้บริการของธนาคาร จะทำให้ผู้คนเข้าถึงบริการทางการเงินได้ง่ายขึ้น

ต่อมาคุณโต ยังได้แนะนำวิธีการคัดเลือกหุ้น เพื่อให้ได้กิจการที่ดี โดยมี 3 ส่วนหลัก ๆ ที่ต้องทำความเข้าใจคือ

1. Business Model ที่บอกว่าบริษัททำธุรกิจอะไร และมีศักยภาพในการแข่งขันมากแค่ไหน ซึ่งส่วนนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้เราสามารถลงทุนในระยะยาวได้

โดยเราต้องมองให้ขาดว่าอีก 5 ปี หรือ 10 ปีข้างหน้า ธุรกิจของบริษัทจะเป็นอย่างไร จะยังมีคนใช้งานผลิตภัณฑ์หรือบริการของบริษัทอยู่หรือไม่

2. ผู้บริหาร เพราะมีบทบาทสำคัญในการนำเงินลงทุนของผู้ถือหุ้นไปใช้งานต่อ โดยเฉพาะการจัดการกับ กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) ของกิจการ ที่สามารถทำได้ทั้ง การจ่ายปันผล การจ่ายคืนหนี้ การซื้อหุ้นคืน หรือการลงทุนในธุรกิจใหม่ ๆ

ถ้าผู้บริหารนำเงินไปลงทุนในอะไรที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ก็จะเป็นผลเสียต่อบริษัท เพราะฉะนั้นแล้ว ผู้บริหารจะต้องเก่ง ซื่อสัตย์ และใช้เงินเป็น

3. Financial ต้องดูบริษัทที่หนี้น้อย และพิจารณาอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ของกิจการ เพื่อดูว่าบริษัทมีศักยภาพในการแข่งขัน และความสามารถในการขึ้นราคามากน้อยแค่ไหน

รวมถึงควรพิจารณา อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) และ กระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) ควบคู่ไปด้วย

ส่วนหุ้นรายตัว ที่คุณโตกำลังติดตามอยู่ และอยากนำมาแชร์ให้ฟัง มีอยู่ 3 ตัวด้วยกัน คือ

- Uber บริษัทที่มีธุรกิจหลักคือ บริการเรียกรถ บริการส่งอาหาร และ Logistics เช่น การจ้างรถบรรทุก โดยมีจุดแข็งคือจำนวนผู้ใช้งานกว่า 140 ล้านคน ใน 70 ประเทศทั่วโลก และมี Free Cash Flow เป็นบวกมาหลายไตรมาสแล้ว

- Google ส่วนตัวคุณโต ได้ลงทุนในหุ้นตัวนี้มาเป็นเวลากว่า 10 ปีแล้ว โดยมองว่ามีจุดแข็งคือ การมีข้อมูลในมือเป็นจำนวนมาก รวมถึงมี YouTube และ Google Maps

- HCA Healthcare บริษัทที่ให้บริการโรงพยาบาลขนาดใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มีจำนวนโรงพยาบาลเกือบ 200 แห่ง มีจำนวนเตียงสำหรับให้บริการผู้ป่วยได้มากถึง 50,000 เตียง และคลินิกอีก 2,000 กว่าแห่งทั่วประเทศ

นอกจากคำแนะนำเรื่องหุ้นแล้ว คุณโตยังให้คำแนะนำสำหรับการลงทุนในกองทุนอีกด้วย ซึ่งปกติจะใช้หลักการสวนกระแส (Contrarian Investing) ก็คือ ถ้าที่ไหนคนไปเยอะจะไม่ไป

โดยในปี 2566 คุณโตได้มีการลงทุนในเวียดนาม เพราะมองว่ายังมีโอกาสในการเติบโตอีกมาก

และเมื่อต้นปีที่ผ่านมา ได้ลงทุนใน MEGA10CHINA เพราะเห็นว่าหุ้นจีนมีการปรับตัวลงมาเยอะพอสมควร และยังได้ส่วนลดทางภาษี

นอกจากนี้คุณโต ยังมองว่าในปีหน้า สนใจจะลงทุนในกองทุนหุ้นไทย อย่างเช่น MEGA20THAIESG เนื่องจากหุ้นไทยมีการปรับตัวลงมาเยอะพอสมควร

สุดท้าย คุณโตได้ฝากแง่คิดกับนักลงทุนว่า ในช่วงที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นมาเยอะแบบนี้ ทำให้นึกถึงคำพูดของวอร์เรน บัฟเฟตต์ที่ว่า “In the short run, the market is a voting machine but in the long run it is a weighing machine.”

ในระยะสั้น ทุกคนเข้ามาซื้อหุ้นด้วยความเชื่อว่ามันจะขึ้นเยอะ ๆ แต่ในระยะยาว กำไรของบริษัทจะเป็นตัวพิสูจน์ ดังนั้น เราจึงไม่ควรเห็นว่ามันขึ้นมาเยอะแล้ว และตามกันไปลงทุน โดยที่ไม่ได้ศึกษาธุรกิจให้ดีก่อน

และต่อมาคือคุณโจ เจ้าของเพจ Fun Manager ที่ได้ตอบคำถาม และให้คำแนะนำกับนักลงทุนไว้อย่างน่าสนใจ ไม่แพ้กัน

คุณโจ ได้ให้คำแนะนำสำหรับการเลือกกองทุนรวม ไว้ว่า
ในการเลือกกองทุนรวม สิ่งที่มองข้ามไม่ได้คือเรื่องของเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน

อย่างเช่น ตลาดสหรัฐฯ ที่ตอนนี้ได้มีการลดดอกเบี้ยนโยบายไปแล้ว 3 ครั้ง และในปีหน้าก็มีแนวโน้มที่จะลดอีก 2 ครั้ง หรืออาจจะมากกว่านั้น ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เงินเฟ้อ

ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจ หลายฝ่ายก็คาดการณ์กันว่าจะออกมาโตดี ที่ประมาณ 2-3% เพราะฉะนั้น ภาพรวมเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ก็ถือว่ามีแรงหนุนที่ดี

ส่วนตลาดประเทศอื่น ๆ ก็ให้เลือกจากประเทศที่มีการเติบโตของตลาดหุ้นกับการเติบโตของเศรษฐกิจ ทั้ง 2 อย่างควบคู่กัน โดยมีประเทศที่น่าสนใจคือ เวียดนาม และอินเดีย

ซึ่งวิธีการเลือกกองทุนแบบง่าย ๆ ก็คือ

1. ดูจากนโยบายการลงทุนของกองทุนว่าเป็น Passive Fund หรือ Active Fund

สำหรับคนที่เพิ่งเริ่มลงทุนในกองทุนรวม และไม่รู้ว่าจะลงกองทุนไหน แนะนำให้เริ่มลงทุนจากกองทุนแบบ Passive Fund ก่อน

หรือถ้าใครอยากได้ผลตอบแทนที่มากกว่าดัชนี ก็สามารถเลือกกองทุนแบบ Active Fund ได้

2. ดูจาก Performance ทั้งในส่วนของผลตอบแทน และ Drawdown (การขาดทุนสูงสุดที่เคยเกิดขึ้นในอดีต)

สุดท้าย คุณโจ ได้ฝากข้อคิดไว้ว่า ตอนนี้เรากำลังอยู่ในช่วงที่ทุกอย่างกำลังดูดีไปหมด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 2 ปีติด โดยสิ่งที่จะทำให้ยังไปต่อได้คือ กำไรของบริษัทจดทะเบียน ที่เป็นเจ้ามือที่แท้จริง

สำหรับคนที่ต้องทำงานประจำ และไม่มีเวลาจับจังหวะในการเข้าซื้อ ก็สามารถเริ่มต้นจากการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ได้ โดยเลือกจากกองทุนที่มีแนวโน้มการเติบโตดี

และทั้งหมดนี้ คือการสรุป คำแนะนำในการเลือก หุ้น-กองทุน จากคุณโต เจ้าของเพจ Billionaire VI และ คุณโจ เจ้าของเพจ Fun Manager

สามารถรับชมรายการ Talk ลงทุนแมน เปิดทริก 2 กูรู หุ้นนอกและกองทุน เลือกอย่างไร ให้ชนะตลาดในระยะยาว ได้ที่ลิงก์ https://www.youtube.com/watch?v=JoI_UTKAwEs
╔═══════════╗
ภาวะเงินเฟ้อ ตลาดผันผวนแบบนี้ ติดตามข่าวเศรษฐกิจแบบเน้น ๆ จากหลายเพจได้ใน Blockdit - คอนเทนต์แพลตฟอร์มที่มีผู้ใช้งานเป็นประจำ 2 ล้านคน ลองใช้ฟรี blockdit.com/download
╚═══════════╝
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
TikTok - tiktok.com/@longtunman
Spotify - open.spotify.com/show/4jz0qVn1AL7tRMHiTvMbZH
Apple Podcasts - podcasts.apple.com/th/podcast/ลงทุนแมน/id1543162829
Soundcloud - soundcloud.com/longtunman