นิวซีแลนด์ มีกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ 1.6 ล้านล้าน
แบ่งเบาภาระรัฐ จ่ายบำนาญ /โดย ลงทุนแมน
รู้ไหมว่าในปีที่ผ่านมา มีคนไทยที่อยู่ในวัยเกษียณ หรือมีอายุมากกว่า 60 ปี อยู่ราว 13,000,000 คน

และถ้าแต่ละคน มีภาระค่าใช้จ่ายเดือนละ 20,000 บาท ค่าใช้จ่ายรวมที่เกิดขึ้นในแต่ละปี ก็จะสูงถึง 260,000 ล้านบาทเลยทีเดียว ซึ่งแน่นอนว่า ไม่ใช่ทุกคน ที่จะมีเงินพอใช้ในยามเกษียณ

ที่ผ่านมา ภาครัฐก็ได้มีการจัดสรรงบประมาณ เพื่อมาจ่ายเป็นเบี้ยยังชีพผู้สูงอายุ ซึ่งเป็นนโยบายที่ช่วยแบ่งเบาภาระผู้สูงอายุ แต่ในอีกมุมหนึ่ง ก็ทำให้เกิดค่าเสียโอกาส จากการที่จะนำเงินภาษีไปลงทุนพัฒนาด้านอื่น ๆ

วันนี้เราลองมาดูกรณีศึกษาที่น่าสนใจของนิวซีแลนด์ ซึ่งได้เตรียมเงินส่วนนี้ไว้ ในรูปแบบของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ที่มีมูลค่าถึง 1,600,000 ล้านบาท

ซึ่งกองทุนที่ว่านี้ ถือเป็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ที่มีผลตอบแทนดีที่สุดในโลกด้วย

กองทุนนี้คือกองทุนอะไร ?
มีแนวคิดบริหารเงินลงทุนแบบไหน ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
ลงทุนนอก 5 ต.ค. งานรวมความรู้ ลงทุนต่างประเทศ ดูรายละเอียด และจองบัตรได้ที่ https://www.zipeventapp.com/e/longtunnork2024
╚═══════════╝
กองทุนนี้มีชื่อว่า NZ Super Fund เป็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของนิวซีแลนด์ ที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2001 หรือเมื่อ 23 ปีที่แล้ว

โดยมีจุดประสงค์ก็คือ เน้นสร้างเงินลงทุนให้เติบโต เพื่อแบ่งเบาภาระการจ่ายเงินบำนาญของรัฐในอนาคต ที่จ่ายให้กับประชาชน

อีกทั้งยังช่วยลดภาระด้านภาษีให้กับคนรุ่นใหม่ ที่ต้องทำงานจ่ายภาษี เพื่ออุ้มคนรุ่นก่อนหน้าอีกด้วย

โดย NZ Super Fund บริหารโดยหน่วยงานที่ชื่อว่า The Guardians เป็นหน่วยงานที่อยู่ภายใต้รัฐบาล แต่มีสิทธิ์ในการบริหารและตัดสินใจลงทุนอย่างอิสระ

รวมถึงมีคณะกรรมการบริหารหรือ Board ที่ไม่ได้มาจากรัฐ

ที่ผ่านมา NZ Super Fund ถือเป็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ที่ทำผลตอบแทนได้ดีที่สุดในโลก

โดยหากเปรียบเทียบผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี กับกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติอื่น ๆ

- กองทุน NZ Super Fund 10.8% ต่อปี
- กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ออสเตรเลีย 8.8% ต่อปี
- กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ รัฐอะแลสกา 8.4% ต่อปี
- กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ นอร์เวย์ 7.5% ต่อปี

จะเห็นว่า กองทุน NZ Super Fund มีผลตอบแทนที่โดดเด่นเลยทีเดียว

แล้วกองทุนนี้ มีปรัชญาการบริหารอย่างไร ? ถึงทำผลตอบแทนออกมาได้อย่างโดดเด่น

กองทุน NZ Super Fund จะเน้นบริหารเงินแบบลงทุนระยะยาว โดยไม่ถอนเงินออกมาก่อน แต่มีกำหนดการถอนที่ชัดเจนในอีก 10 ปีข้างหน้า คล้ายกับกองทุนปิด

ซึ่งกลยุทธ์ของกองทุน จะเน้นจัดพอร์ตให้สร้างผลตอบแทนล้อไปกับเกณฑ์ Benchmark เทียบเคียงที่กำหนดไว้

แต่ในขณะเดียวกัน ก็ยังตัดสินใจลงทุนเองบางส่วน หรือพูดง่าย ๆ ว่า เป็นกองทุนแบบกึ่ง Active และกึ่ง Passive

โดยกองทุนจะใช้วิธีการเพิ่ม หรือลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ให้แตกต่างจากเกณฑ์เทียบเคียง เพื่อสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าเกณฑ์เทียบเคียง (Benchmark) คือ ลงทุนในตลาดหุ้นนิวซีแลนด์ 5% ของพอร์ต

กองทุน NZ Super Fund ก็อาจจะลงทุนในสัดส่วนที่มากขึ้น เป็น 12% ของพอร์ต เพราะเป็นประเทศบ้านเกิด ที่ตนมีความเข้าใจในธุรกิจมากกว่าคนอื่น

โดยเกณฑ์เทียบเคียง ก็จะมีสัดส่วนเป็นสินทรัพย์ที่สร้างการเติบโต 80% ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัททั่วโลก

ส่วนอีก 20% ก็จะเป็นสินทรัพย์ที่เน้นสร้างกระแสเงินสด และมีความผันผวนน้อยลงมา อย่างเช่น ตราสารหนี้ ไปจนถึงสวนผลไม้ และที่ดินตามชนบทในนิวซีแลนด์

แล้วการบริหารแบบนี้มีข้อดี ข้อเสียอย่างไรบ้าง ?

ข้อดีก็คือ ถ้าตัดสินใจเลือกลงทุนแล้วเกิดผิดพลาด
ผลตอบแทนจะไม่ถึงขั้นแย่ไปเลย และยังพอเกาะไปกับเกณฑ์ Benchmark เทียบเคียงได้

ขณะที่ข้อเสียคือ การได้ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม อาจไม่เพิ่มจาก Benchmark มาก

หรือสรุปง่าย ๆ ก็คือ ถ้าออก “หัว” ก็จะได้ผลตอบแทนเพิ่มเล็กน้อย แต่ถ้าออก “ก้อย” ก็อาจจะแค่แพ้เกณฑ์เทียบเคียง แต่ก็ไม่ห่างกันมากนัก

อ่านมาถึงตรงนี้ ก็จะเห็นได้ว่า กองทุน NZ Super Fund บริหารด้วยแนวคิดที่ค่อนข้างเรียบง่าย แต่กลับสร้างผลตอบแทนได้ดี และดีกว่าหลายกองทุนในตลาดด้วยซ้ำ..

ซึ่งก็คล้ายแนวคิดการลงทุนแบบ ซื้อกองทุนอิงหุ้นดัชนี ที่เน้นสร้างผลตอบแทนล้อไปกับตลาด ถึงจะดูน่าเบื่อ แต่มีสถิติออกมาแล้วว่า ทำผลตอบแทนได้ชนะกองทุนหุ้นที่บริหารแบบ Active เป็นส่วนใหญ่

และคนที่ได้ประโยชน์สูงสุด จากการบริหารอันเรียบง่ายนี้ ก็คือรัฐบาล และประชาชนชาวนิวซีแลนด์ ที่จะมีเงิน ซึ่งกำลังงอกเงยขึ้นเรื่อย ๆ คอยแบกภาระค่าใช้จ่ายในอนาคตข้างหน้า เอาไว้แล้วนั่นเอง..
╔═══════════╗
ลงทุนนอก 5 ต.ค. งานรวมความรู้ ลงทุนต่างประเทศ ดูรายละเอียด และจองบัตรได้ที่ https://www.zipeventapp.com/e/longtunnork2024
╚═══════════╝
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
TikTok - tiktok.com/@longtunman
Spotify - open.spotify.com/show/4jz0qVn1AL7tRMHiTvMbZH
Apple Podcasts - podcasts.apple.com/th/podcast/ลงทุนแมน/id1543162829
Soundcloud - soundcloud.com/longtunman
References
-https://nzsuperfund.nz/assets/Uploads/Annual-Report-2022-23.pdf
-https://nzsuperfund.nz/how-we-invest/actual-portfolio/how-we-add-value/
-https://nzsuperfund.nz/performance/investment-performance/
-https://thaipublica.org/2024/02/thailand-becomes-aged-society/
-https://www.ifswf.org/member-profiles/new-zealand-superannuation-fund-0
-https://www.statista.com/statistics/1382003/10-year-return-rates-of-sovereign-wealth-funds-worldwide/
-https://www.treasury.govt.nz/information-and-services/commercial-portfolio-and-advice/commercial-portfolio/guardians-new-zealand-superannuation
-https://www.statista.com/statistics/1451441/annual-returns-government-pension-fund-global-norway/