UOBAM x ลงทุนแมน

หลายคนตื่นมาพร้อมกับการควานหา iPhone
หลายคนเล่นโซเชียลด้วยการส่อง Facebook
หลายคนเข้าออฟฟิศทำงานด้วยโปรแกรม Microsoft
หลายคนถ้าสงสัยอะไร ก็จะค้นหาคำตอบด้วย Google

การลงทุนที่ดี เริ่มต้นง่าย ๆ จากสิ่งที่อยู่ใกล้ตัวที่รู้จักกันดี
รู้หรือไม่ ตัวอย่างธุรกิจข้างต้นที่คุ้นเคย ล้วนจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาที่ใคร ๆ ก็ลงทุนได้

แต่นอกเหนือการเลือกธุรกิจที่เราคุ้นเคยแล้ว
ปัจจัยตัวเลขทางเศรษฐกิจเอง ก็ส่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาของธุรกิจเหล่านี้เช่นกัน

แล้ว ภาพรวมทางเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา เป็นอย่างไร ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง

เริ่มต้นด้วยภาพใหญ่อย่างเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกากันก่อน ล่าสุดข้อมูลจาก Investing.com เมื่อวันที่ 29 สิงหาคม 2024 พบว่า

ไตรมาส 2 เศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาเติบโตต่อเนื่อง โดยอัตราการเติบโตแท้จริง หรือ Real GDP ขยายตัวอัตรา 3% ต่อปี จากไตรมาสก่อนหน้า

หลังจากผ่านครึ่งปีแรกของปี 2024 โมเมนตัมการเติบโตอาจชะลอตัวลง จากตลาดแรงงานที่คลายความตึงตัว

สังเกตได้จาก อัตราการว่างงานปรับตัวขึ้นสูงกว่าระดับ 4% ขณะที่อัตราค่าจ้างรายชั่วโมง ยังส่งสัญญาณเพิ่มขึ้นในอัตราที่ลดลง

ส่วนภาคการบริโภคของสหรัฐอเมริกายังคงแข็งแรงดี แม้ว่าจะเติบโตในอัตราที่ชะลอตัวลงก็ตาม

สังเกตจากฐานะการเงินและภาระหนี้ภาคครัวเรือนอยู่ในเกณฑ์ที่ดี จากภาคแรงงานที่ตึงตัวหนุนการจ้างงาน

แม้อัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นจาก 4.1% ในเดือนมิถุนายน 2024 เป็น 4.3% ในเดือนกรกฎาคม 2024 (​อ้างอิงจาก J.P. Morgan Asset Management; data as of May 31, 2024)

ทีนี้ ลองมาดูตัวเลขในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกากันบ้าง..

กำไรบริษัทจดทะเบียน คาดว่าจะเติบโตได้ต่อเนื่องในปี 2024
โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนในดัชนี S&P 500 จะเติบโต +11% ในปี 2024 และ +15% ในปี 2025 (อ้างอิงจาก J.P. Morgan Asset Management; data as of May 31, 2024)

นอกจากนี้ บริษัทส่วนใหญ่ในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาผ่านช่วงที่มีผลกำไรทรงตัวในปี 2023
ซึ่งคาดว่าผลกำไรจะกลับมาในอัตราเร่งในปี 2024

ส่วนอัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไร หรือ P/E Ratio ของหุ้นสหรัฐอเมริกา
พบว่ายังคงเทรดอยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 5 ปี จากการที่ราคาหุ้นมาร์เก็ตแคปขนาดใหญ่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น (อ้างอิงจาก J.P. Morgan Asset Management; data as of May 31, 2024)

นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรของหุ้นสหรัฐอเมริกายังมีการกระจายตัวมากขึ้น
จุดนี้เอง คือโอกาสของการคัดสรรหุ้นรายตัว จากอัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน

ถึงตรงนี้ หากใครไม่มั่นใจที่จะลงทุนในหุ้นสหรัฐอเมริกาด้วยตนเอง
การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่จะทำให้เราร่วมเป็นเจ้าของธุรกิจในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ก็คือ UUSA จาก UOBAM

แล้วจุดเด่นของกองทุน UUSA คืออะไร ?

UUSA หรือ United USA Growth Fund คือ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอส โกรท ฟันด์
เน้นลงทุนในกองทุนรวม JPM US Growth I (acc) - USD (กองทุนหลัก) เพียงกองทุนเดียว ไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

นโยบายการลงทุนส่วนใหญ่ หรือ Main Investment Exposure เน้น 3 ส่วนหลัก คือ

1. หุ้นที่มีการเติบโต หรือแนวโน้มการเติบโต หรือ Growth Style ในประเทศสหรัฐอเมริกา

2. หุ้นบริษัทเชิงบวก หรือคำนึงถึงด้านสิ่งแวดล้อม สังคม ตามหลักธรรมาภิบาลที่ดี หรือปัจจัยด้าน ESG

3. หุ้นบริษัทที่มีการลงทุนยั่งยืน หรือ Sustainable Investments ภายใต้ข้อกำหนดของ SFDR

ทั้งหมดนี้จะใช้หลักการวิเคราะห์ด้านปัจจัยพื้นฐาน หรือ Fundamental
และการวิเคราะห์แบบ Bottom-up Approach ในการวิเคราะห์บริษัท เพื่อเลือกหุ้นเป้าหมายที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีความสามารถในการเติบโตของรายได้หรือกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ตัวอย่าง Top 3 กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีสัดส่วนลงทุนสูงสุด ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2024 (อ้างอิงจาก J.P. Morgan Asset Management)

- 51% กลุ่ม Technology
- 20.7% กลุ่ม Consumer Discretionary
- 9.8% กลุ่ม Healthcare

แน่นอนเลยว่า ธุรกิจระดับโลกที่หลายคนคุ้นเคย ไม่ว่าจะเป็น Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta ฯลฯ
ก็อยู่ในพอร์ตลงทุนของกองทุนนี้ไปเรียบร้อยแล้ว

ที่สำคัญ กองทุนหลักยังมีผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันปัจจุบัน (YTD) ณ​ วันที่ 31 กรกฎาคม 2024
อยู่ที่ 19.17% ซึ่งสูงกว่า Benchmark ที่มีค่าเฉลี่ย 18.51% (อ้างอิงจาก J.P. Morgan Asset Management)

ถึงตรงนี้ หากใครสนใจลงทุนในกองทุน UUSA เปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO)
 วันที่ 17-24 กันยายน 2024
เสนอขายหลัง IPO ตั้งแต่วันที่ 27 กันยายน 2567
ความเสี่ยงระดับ 6 ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

สอบถามรายละเอียดกองทุน UUSA เพิ่มเติมได้ที่ https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00829/UUSA

นักลงทุนที่สนใจสามารถขอรายละเอียดได้ที่ บลจ. ยูโอบี หรือ www.uobam.co.th โทร.02-786-2222 และสามารถลงทุนผ่าน UOBAM Invest application หรือสามารถติดต่อได้ที่ ธนาคาร ยูโอบี จำกัด (มหาชน) ทุกสาขา หรือ UOB TMRW application ธนาคารออนไลน์บนมือถือแบบครบวงจร รวมถึงการซื้อขายกองทุนรวม ที่เข้าถึงง่าย ปลอดภัย สะดวก

คำเตือน :
- ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
- ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
- การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทําให้ได้รับเงินคืนตํ่ากว่าเงินลงทุนเริ่มแรก โดยกองทุนมีเป้าหมายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
- กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤติการณ์ที่ไม่ปกติ 
ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับคืนเงินตามระยะเวลาที่กำหนด
- กองทุนรวมนี้กระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย

References
- หนังสือชี้ชวนกองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอส โกรท ฟันด์
- J.P. Morgan Asset Management
- Investing.com