KTAM x ลงทุนแมน
รู้หรือไม่ ว่ากองทุนเปิดเคแทม Global Founders and Owners (KT-GFO) ที่เน้นลงทุนใน Invesco Global Founders & Owners (กองทุนหลัก) มีจุดสนใจที่ไม่เหมือนกับกองทุนอื่น ๆ ซึ่งจากประสบการณ์ของผู้จัดการกองทุนนั้น การลงทุนที่สร้างผลตอบแทนได้เป็นกอบเป็นกำที่สุดในอดีตก็คือบริษัทที่มี Founders & Owners (ผู้ก่อตั้งกิจการและเจ้าของกิจการ) ที่มี “Skin in the Game” หรือมีส่วนได้ส่วนเสียกับกิจการของตัวเองอย่างแท้จริง นั่นเพราะ

- ผู้บริหารเหล่านั้นมีวิสัยทัศน์ที่ไกลกว่า
- บริหารเงินของผู้ถือหุ้นเปรียบเสมือนเป็นเงินของตัวเอง
- มีความกล้าต่อการเปลี่ยนแปลง
- พร้อมสร้างความแตกต่าง

Skin in the Game คืออะไร ?

คือการเน้นลงทุนในบริษัทที่ผู้ก่อตั้งหรือผู้บริหารถือครองหุ้นของบริษัทในสัดส่วนที่สูง และมีส่วนได้ส่วนเสียต่อผลประกอบการของกิจการในฐานะผู้ถือหุ้นอย่างแท้จริง และข้อมูลวิจัยจากมหาวิทยาลัย Harvard พบว่าถ้าผู้ก่อตั้งกิจการหรือผู้บริหารมีสัดส่วนถือหุ้นสูงมากเท่าไร ก็มักจะทำให้โอกาสได้รับผลตอบแทนสูงขึ้นตามไปด้วย เช่นกัน และภายใต้แนวคิด “Skin in the Game” นี้ มีแนวโน้มที่จะลงทุนกับผู้บริหารที่มีความมุ่งมั่นที่จะสร้างการเติบโตในระยะยาว มากกว่าการเน้นการเติบโตระยะสั้น ซึ่งแนวทางการคัดเลือกหุ้นแบบนี้ถือว่าเป็นจุดแตกต่างสำคัญจากกองทุนหุ้นทั่วโลกในอุตสาหกรรมเลยทีเดียว

กองทุนแนะนำภายใต้แนวคิด Skin in the Game

- กองทุน KT-GFO (ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6) เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Invesco Global Founders & Owners Fund (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV โดยกองทุนหลักมีเป้าหมายที่จะลงทุนในหุ้นที่มีการกระจุกตัวในบริษัทที่ทีมผู้บริหารหรือคณะกรรมการบริหาร มีสมาชิกเป็นผู้ก่อตั้งบริษัท และ/หรือบุคคลที่ถือครองหุ้นของบริษัทในสัดส่วนที่สูง ซึ่งกองทุนหลักถูกออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์การลงทุนในระยะยาวในหุ้นทั่วโลก

- สำหรับกองทุนหลักมีการบริหารการลงทุนแบบเชิงรุก (Active Investing) ผ่านการวิเคราะห์หุ้นแบบรายตัว (Bottom-up) เป็นหลัก โดยจะลงทุนแบบกระจุกตัวในหุ้นราว 25-35 บริษัท (High Conviction) และสามารถลงทุนได้อย่างยืดหยุ่นโดยไร้ข้อจำกัด (Unconstrained Strategy) นอกจากนี้ผู้จัดการกองทุนหลักอย่าง Invesco ได้มีการจัดทำ Universe การลงทุนพิเศษ โดยเลือกจากกลุ่มบริษัทที่นิยามว่าเป็น Founders & Owners ซึ่งหมายถึง บริษัทที่มีผู้ก่อตั้งถือครอง มีครอบครัวถือครอง หรือมีผู้บริหารถือครองสูง คือต้องถือครองหุ้นมากกว่า 5% ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท (Total Shares Outstanding) หรือต้องมีมูลค่าของหุ้นที่ถือครองอยู่ไม่น้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ที่มา : Invesco, ข้อมูล ณ วันที่ 31 ม.ค. 68)

คำเตือน
- กองทุนเปิดเคแทม Global Founders and Owners (KT-GFO) เป็นกองทุนรวมตราสารทุนต่างประเทศ ประเภท Feeder Fund, ความเสี่ยงระดับ 6
- ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
- กองทุนนี้มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้ กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงโดยดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ในกรณีที่กองทุนไม่ได้มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือจะได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
- ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนที่ ธนาคารยูโอบีทุกสาขา และบลจ.กรุงไทย www.ktam.co.th