เงินไหลเข้าหุ้นไทย แต่ปัจจัยต่างประเทศไม่เอื้อ วางแผนการลงทุนด้วย SET50 DW

เงินไหลเข้าหุ้นไทย แต่ปัจจัยต่างประเทศไม่เอื้อ วางแผนการลงทุนด้วย SET50 DW
KGI DW13 x ลงทุนแมน

• หุ้นไทยกับปัจจัยต่างประเทศ
• รู้จักเครื่องมือเก็งกำไรที่เหมาะกับทุกสภาวะตลาด
• เทคนิคการเลือก SET50 DW

หุ้นไทยกับปัจจัยต่างประเทศ
สัญญาณปรับตัวลงของดอกเบี้ยธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าสู่ตลาดหุ้น emerging market หลายๆประเทศที่ Laggard มาตลอดในช่วงอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น เห็นได้จากการแข็งค่าของสกุลเงินท้องถิ่นในประเทศเหล่านั้น ตลาดหุ้นไทยก็จัดว่าได้รับประโยชน์จากตรงนี้ไปด้วย เงินทุนที่เริ่มกลับเข้ามาในไทยเพียงไม่เท่าไหร่สามารถทำให้ดัชนีหุ้นไทยปรับตัวจากจุดต่ำสุดของปีที่ (SET 1273 จุด) ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมไปทำจุดสูงสุดของปี (SET 1470 จุด) ได้ภายในเวลาไม่ถึง 2 เดือน ดัชนี SET50 ก็มีลักษณะคล้ายกันปรับขึ้นประมาณ 13% ในระยะเวลาอันสั้น

ในทางเทคนิคเป็นเรื่องปกติว่าการปรับตัวขึ้นที่รุนแรงมักจะตามมาด้วย Market Correction ที่มีการแกว่งตัวของดัชนีที่ค่อนข้างรุนแรง ในทางปัจจัยพื้นฐาน Market Correction สะท้อนให้เห็นการประลองกำลังระหว่างปัจจัยบวกของตลาดหุ้นไทยที่มาจาก Fund Flow จากต่างประเทศ และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนไทย ปะทะกับปัจจัยข่าวร้ายในต่างประเทศที่กำลังรุมเร้า เช่น ความรุนแรงของสงครามใน Middle East ที่กำลังขยายวงกว้างขึ้น ความกังวลเรื่องเศรษฐกิจสหรัฐจะเป็น Soft-landing จริงหรือไม่ และการคาดการณ์ผลการเลือกตั้งสหรัฐที่กำลังจะเกิดขึ้น เป็นต้น

รู้จักเครื่องมือเก็งกำไรที่เหมาะกับทุกสภาวะตลาด
ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2567 นี้การประลองกำลังของปัจจัยด้านบวกและปัจจัยลบที่กล่าวมานี้จะเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและมีผลโดยตรงกับดัชนีตลาดมากกว่าปัจจัยทางพื้นฐานของตลาดหรือหุ้นรายตัว การลงทุนในดัชนี SET50 จึงมีความโดนเด่นในช่วงที่เหลือของปีนี้ เพราะเครื่องมือการลงทุนมีให้เลือกหลากหลาย และสามารถเก็งกำไรได้ทั้งทิศทางดัชนีขึ้น และดัชนีลงในสภาวะ Market Correction

เครื่องมือแรกสุดในการเก็งกำไรคือ สัญญาซื้อขาย SET50 Futures ที่ซื้อขายผ่านกระดาน TFEX สามารถเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้น (เปิดสถานะ Long) และขาลง (เปิดสถานะ Short) ก่อนเริ่มลงทุนนักลงทุนจำเป็นต้องเปิดบัญชีซื้อขาย TFEX ก่อนกับทาง บล. และมีการวางเงินหลักประกันเริ่มต้น (Initial Margin) ให้เพียงพอ อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องศึกษาความเสี่ยงของสัญญาซื้อขาย SET50 Futures ให้มากพอ เพราะจะมีกลไกเรียกวางเงินหลักประกันเพิ่มไปเรื่อยๆในกรณีที่นักลงทุนผิดทาง ทำให้ผลขาดทุนจะไม่จำกัดแค่เงินหลักประกันเริ่มต้น

อีกเครื่องมือหนึ่งคือการเก็งกำไรในดัชนี SET50 ผ่าน SET50 DW (SET50 Derivative Warrant) ซึ่งมีข้อดีและข้อด้อยต่างจากสัญญาซื้อขาย SET50 Futures ข้อดีแรกคือนักลงทุนสามารถลงทุน SET50 DW ได้ผ่านบัญชีหุ้นเสมือนซื้อหุ้นตัวหนึ่ง ชำระเงินค่าซื้อขายเหมือนหุ้น และสามารถเก็งกำไรภายในวันได้โดยที่ไม่ต้องวางหลักประกันเริ่มต้น จุดเด่นตรงนี้เหมาะสำหรับสถานการณ์การลงทุนที่มีข่าวใหญ่เข้ามาระหว่างวันการโอนเงินหลักประกันอาจจะทำได้ไม่ทัน แต่การเก็งกำไร SET50 DW สามารถทำได้อย่างทันที

นอกจากนั้นการลงทุนใน SET50 DW สามารถใช้เก็งกำไรดัชนีปรับตัวขึ้นผ่าน SET50 DW Call (โดยจะมีสัญลักษณ์ในกระดานซื้อขาย เช่น SET5013C2412…) และเก็งกำไรดัชนีปรับตัวลงผ่าน SET50 DW Put (เช่น SET5013P2412…) ไม่ว่าเก็งกำไร SET50 DW Call หรือ Put จะจำกัดผลขาดทุนแค่เงินต้นที่ลงทุนตอนแรกเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากสัญญา SET50 Futures

ส่วนข้อด้อยของ SET50 DW นั้นจะเป็นเรื่องของต้นทุนในการถือครอง เนื่องจาก SET50 DW มีอายุสั้นและจะมีมูลค่าที่ลดลงไปเรื่อยๆ (Time Decay) เมื่อเข้าใกล้วันหมดอายุ ทำให้การลงทุนใน SET50 DW จะเหมาะกับการถือลงทุนระยะสั้นถึงปานกลางมากกว่า ส่วนสัญญา SET50 Futures จะเหมาะกับการลงทุนที่ระยะยาวกว่า

เทคนิคการเลือก SET50 DW
เทคนิคการเลือก SET50 DW ที่นักลงทุนควรรู้คือเรื่องของอัตราทด (Tick) และอายุคงเหลือ โดยปกติแล้วอัตราทด (Tick) ที่เหมาะสมจะใกล้เคียง 1 เท่าเพราะราคา DW จะขยับขึ้นลงเมื่อดัชนี SET50 ขยับ 1 จุดดัชนี ส่วนอายุคงเหลือของ DW นักลงทุนควรเลือก SET50 DW ที่มีอายุคงเหลืออย่างน้อย 1 เดือนขึ้นไป อย่างไรก็ตามเนื่องจากซีรีย์ของ SET50 DW มีเป็นจำนวนมากให้เลือก ทำให้โดยปกติแล้วทางผู้ออก DW จะมีเครื่องมือช่วยเลือก DW ให้นักลงทุนโดยจะคัดกรองจากเรื่องอัตราทด (Tick) อายุคงเหลือ และปัจจัยอื่นๆเพิ่มเติม ลองดูได้จาก https://www.thaiwarrant.com/kgi-dw/toppickSET50dw

...........................................................................................................................................................

ความเสี่ยง :

การลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) มีความเสี่ยง นักลงทุนต้องศึกษาทำความเข้าใจรายละเอียดของการออกและเสนอขาย DW จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขาย DW ร่างหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้อง และข้อสงวนสิทธิท้ายตารางราคา DW ให้ครบถ้วน เพื่อทราบถึงเงื่อนไขผลตอบแทนข้อจำกัด และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

#DW13 #SET50DW #เทรดDWทุกครั้งพิมพ์ชื่อหุ้นและตามด้วย13

References
-https://www.thaiwarrant.com/Knowledge/basics50dw
-https://www.thaiwarrant.com/Knowledge/articles-details-69
-https://www.thaiwarrant.com/topvolume

Tag: KGI DW DW13