รู้จัก ตราสารหนี้ เพิ่มจำนวนแรด ครั้งแรกของโลก /โดย ลงทุนแมน
“5,600 ตัว” คือจำนวนประชากรของแรดดำจากทั่วโลก
จากจำนวนดังกล่าว ก็น่าจะพอบอกได้ว่าแรดดำ กำลังเผชิญวิกฤติใกล้สูญพันธุ์

รู้ไหมว่า จากวิกฤติใกล้สูญพันธุ์ของแรดดำ นำไปสู่การเชื่อมต่อระหว่างโลกการเงิน และการรักษ์สิ่งแวดล้อมไว้ด้วยกัน เกิดเป็น “Rhino Bond” เครื่องมือทางการเงินเพื่อการอนุรักษ์สัตว์ป่าใกล้สูญพันธุ์ ฉบับแรกของโลก

แล้วทำไมตราสารหนี้เพื่ออนุรักษ์แรดจึงเกิดขึ้นมา ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
ภาวะเงินเฟ้อ ตลาดผันผวนแบบนี้ ติดตามข่าวเศรษฐกิจแบบเน้น ๆ จากหลายเพจได้ใน Blockdit - คอนเทนต์แพลตฟอร์มที่มีผู้ใช้งานเป็นประจำ 2 ล้านคน ลองใช้ฟรี blockdit.com/download
╚═══════════╝
จำนวนประชากรของแรดในทวีปแอฟริกา มีจำนวน 24,500 ตัว
77% จะเป็นแรดขาว
23% ที่เหลือจะเป็นแรดดำ

แรดดำมีลักษณะคล้ายกับแรดขาว แต่มีขนาดที่เล็กและมีสีผิวที่เข้มกว่า
มีน้ำหนักเมื่อโตเต็มที่ 800-1,300 กิโลกรัม พบได้มากในประเทศแอฟริกาใต้

แต่จากความเชื่อของคนบางกลุ่มที่ว่า “นอแรด” เป็นยาบำรุงกำลัง และสามารถรักษาโรคมะเร็งได้
ทำให้แรดถูกล่าอย่างผิดกฎหมาย จนประชากรแรดมีจำนวนลดลงอย่างรวดเร็ว

โดยตั้งแต่ปี 1970 มีแรดดำทั่วโลกราว 65,000 ตัว
ปัจจุบันเหลือเพียงราว 5,600 ตัว หรือลดลงไปแล้วกว่า 90%

ประเทศแอฟริกาใต้จึงใช้เงินทุนเป็นจำนวนมาก เพื่อป้องกันการล่าอย่างผิดกฎหมาย รวมถึงพยายามหาวิธีในการเพิ่มจำนวนประชากรของพวกมัน

โดยแหล่งเงินทุนส่วนใหญ่จะมาจากการรับบริจาคเป็นหลัก ซึ่งไม่มีความแน่นอนมากนัก
แถมรายได้หลักของประเทศที่มาจากการท่องเที่ยวก็ลดลง จากผลกระทบของวิกฤติโควิด 19

พอเรื่องเป็นแบบนี้ เมื่อต้นปี 2022 ที่ผ่านมา International Bank for Reconstruction and Development หรือ IBRD หน่วยงานสำคัญในสังกัดธนาคารโลก

ก็ได้เข้ามาช่วยเหลือในการระดมทุนผ่านเครื่องมือทางการเงินอย่าง “ตราสารหนี้” หรือ “Bond”

สำหรับคนที่ยังไม่รู้ว่า ตราสารหนี้คืออะไร ?

ตราสารหนี้ก็คือ ตราสารทางการเงินที่ผู้ออกมีจุดประสงค์เพื่อต้องการกู้ยืมเงิน ซึ่งจะมีสถานะเป็นลูกหนี้
ส่วนนักลงทุนที่ถือตราสารหนี้ ก็จะมีสถานะเป็นเจ้าหนี้
โดยผู้ออกตราสารหนี้จะจ่ายผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย และคืนเงินต้นให้ตามที่ตกลงกันไว้

ซึ่งตราสารหนี้ที่ว่านี้ ถูกเรียกว่า Rhino Bond
โดยมีอายุครบกำหนด 5 ปี มูลค่ากว่า 5,000 ล้านบาท

โดยจะมีผู้ดูแลคือ Global Environment Facility จะคอยเป็นผู้จ่ายคืนผลตอบแทน และเงินต้นให้แก่นักลงทุนเมื่อครบกำหนด

จุดประสงค์ก็เพื่อนำเงินไปใช้กับการอนุรักษ์ และเพิ่มจำนวนประชากรของแรดดำให้มากขึ้น ในพื้นที่อนุรักษ์สัตว์ป่า Addo Elephant National Park และ The Great Fish River Nature Reserve ในประเทศแอฟริกาใต้

เป้าหมายหลักของ Rhino Bond คือ ต้องการให้ประชากรแรดดำเพิ่มขึ้น ปีละมากกว่า 4%
ตลอดอายุเวลา 5 ปีของตราสารหนี้ ใน 2 เขตอนุรักษ์พันธุ์สัตว์ป่าที่ว่านี้

ในส่วนของผลตอบแทน นักลงทุนจะได้รับ ณ วันครบกำหนดเท่านั้น ไม่มีการจ่ายให้ระหว่างทางตลอดอายุของ Rhino Bond และยังขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของจำนวนประชากรแรดดำอีกด้วย

โดยถ้าจำนวนประชากรแรดดำเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่ตกลงกันไว้
และหากจำนวนประชากรแรดดำเพิ่มขึ้นเกินกว่าเป้าหมาย 4% ที่กำหนดไว้ นักลงทุนก็จะได้รับผลตอบแทนในอัตราที่สูงกว่าปกติ

แต่หากจำนวนประชากรแรดดำไม่มีการเติบโตเลย หรือลดลง นักลงทุนจะไม่ได้รับผลตอบแทน
แต่จะได้รับเพียงเงินต้นคืนเท่านั้น

ซึ่ง Rhino Bond มีการขายในราคาที่มีส่วนลดราว 5% ของราคาที่ตราไว้
หาก Rhino Bond มูลค่า 1,000 บาท จะมีส่วนลดให้แก่ผู้ซื้อ 5% ถ้าในวันแรกที่เราลงทุนซื้อหุ้นกู้
เราจะจ่ายเงิน 950 บาท ต่อมาในอีก 5 ปีข้างหน้า เมื่อครบกำหนด เราจะได้รับเงินต้นคืน 1,000 บาท นับว่าเราได้รับผลตอบแทนจากส่วนลดเพิ่มขึ้นมานั่นเอง

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากส่วนลดตั้งแต่เริ่มลงทุน
และได้ลุ้นผลตอบแทนเมื่อ Rhino Bond ครบกำหนด

แต่การที่ไม่มีการจ่ายผลตอบแทนให้ระหว่างทาง หาก Rhino Bond เกิดปัญหา
จนไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ เราอาจจะสูญเสียเงินต้นทั้งก้อนไปเลยทีเดียว

รวมถึงสถิติจำนวนประชากรแรดดำที่ลดลงอย่างในอดีตที่ผ่านมา
ก็น่าจะเป็นความเสี่ยงที่น่ากังวล ว่าจะไม่ได้รับผลตอบแทนเมื่อครบกำหนดเหมือนกัน

พูดได้ว่า Rhino Bond อาจจะเปลี่ยนสถานะของผู้ลงทุนตราสารหนี้เพื่ออนุรักษ์แรด
ให้กลายเป็นผู้บริจาคเพื่ออนุรักษ์แรดแทน ก็เป็นได้..
╔═══════════╗
ภาวะเงินเฟ้อ ตลาดผันผวนแบบนี้ ติดตามข่าวเศรษฐกิจแบบเน้น ๆ จากหลายเพจได้ใน Blockdit - คอนเทนต์แพลตฟอร์มที่มีผู้ใช้งานเป็นประจำ 2 ล้านคน ลองใช้ฟรี blockdit.com/download
╚═══════════╝
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
Line - page.line.me/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
TikTok - tiktok.com/@longtunman
Spotify - open.spotify.com/show/4jz0qVn1AL7tRMHiTvMbZH
Apple Podcasts - podcasts.apple.com/th/podcast/ลงท-นแมน/id1543162829
Soundcloud - soundcloud.com/longtunman
References
-https://www.thaibma.or.th/EN/Investors/Individual/Blog/2021/260421.aspx
-https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2022/03/23/wildlife-conservation-bond-boosts-south-africa-s-efforts-to-protect-black-rhinos-and-support-local-communities#:~:text=Also%20known%20as%20the%20%E2%80%9CRhino,the%20Addo%20Elephant%20National%20Park
-https://www.zsl.org/conservation/our-priorities/wildlife-back-from-the-brink/animals-on-the-edge/rhino-impact-investment
-https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/articles/media-releases/rhino-bond-202203.html
-https://www.businesstimes.com.sg/banking-finance/rhino-bond-is-offered-by-world-bank-in-first-issuance-of-its-kind