PING AN ธุรกิจห่านทองคำของซีพี /โดย ลงทุนแมน

ถ้าเราได้เงินสด 15,000 ล้านบาทในทุกปีๆ
และปีต่อไปก็จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เราจะเอาเงินนั้นไปทำอะไร?
นี่คือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริงกับซีพี
และเงินที่ได้ไม่ใช่มาจากบริษัทไทย แต่เป็นบริษัทจีนชื่อ “ผิงอัน”..

แล้วบริษัท ผิงอัน ทำธุรกิจอะไร?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
╔═══════════╗
Blockdit ที่สุดของแอปมีสาระ
Blockdit.com/download
╚═══════════╝
ตระกูลเจียรวนนท์ เจ้าของธุรกิจเครือซีพี เป็นตระกูลที่รวยที่สุดในประเทศไทย
และรวยที่สุดอันดับ 3 ในทวีปเอเชีย

คนไทยหลายคนคงรู้ว่าเครือซีพีเป็นเจ้าของธุรกิจยักษ์ใหญ่ในประเทศ เช่น 7-Eleven, แม็คโคร และทรู คอร์ปอเรชัน

อย่างไรก็ตาม เครือซีพีก็ยังมีการลงทุนในต่างประเทศ โดยหนึ่งในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากสุดของซีพีก็คือ การลงทุนซื้อหุ้นของ “บริษัท ผิงอัน” เมื่อ 7 ปีที่แล้ว

จริงแล้วๆ ผิงอัน เป็นบริษัทประกันที่มีมูลค่ามากสุดในโลก
หากไม่รวมบริษัท Berkshire Hathaway ของวอร์เรน บัฟเฟตต์

แล้วบริษัทประกันใหญ่สุดในโลก
มีจำนวนลูกค้ามากขนาดไหน?

ปัจจุบัน ผิงอัน ผันตัวเป็นบริษัทโฮลดิ้ง มีบริษัทย่อยทำธุรกิจประกัน การเงิน และหลักทรัพย์ แบ่งออกเป็น

ลูกค้าประกันชีวิต 63 ล้านคน
ลูกค้าประกันรถยนต์ 50 ล้านคน
ลูกค้าธนาคาร 69 ล้านคน
ลูกค้าบัตรเครดิต 57 ล้านคน
ลูกค้าหลักทรัพย์และกองทุน 47 ล้านคน
อื่นๆ 50 ล้านคน

ในขณะเดียวกัน ผิงอัน ก็ถือเป็นบริษัทผู้พัฒนาเทคโนโลยีชั้นนำในประเทศจีน เช่น บริการ Ping An Good Doctor

Ping An Good Doctor เป็นแอปพลิเคชันที่นำเทคโนโลยี AI มาช่วยให้คุณหมอวินิจฉัยอาการคนไข้เบื้องต้นผ่านทางหน้าจอสมาร์ตโฟน

ข้อได้เปรียบก็คือ ผู้ป่วยไม่ต้องเดินทางไกล ไม่เสียเวลา และสามารถรู้อาการเบื้องต้น

เมื่อผู้ป่วยรู้อาการ ก็มีสิทธิ์ที่จะนัดคิวล่วงหน้าหากต้องการรับการรักษาเพิ่มเติม

แพลตฟอร์มนี้จึงกลายมาเป็นหนึ่งในแอปพลิเคชันที่โตระเบิดในประเทศจีน

ล่าสุด Ping An Good Doctor มีผู้ใช้งานแล้วกว่า 315 ล้านคน
คิดเป็น 1 ใน 3 ของคนจีนที่เข้าถึงอินเทอร์เน็ต..

ทีนี้ เรามาดูการเติบโตที่ผ่านมาของบริษัท ผิงอัน

ปี 2017 รายได้ 4.4 ล้านล้านบาท กำไร 4.0 แสนล้านบาท
ปี 2018 รายได้ 4.9 ล้านล้านบาท กำไร 4.8 แสนล้านบาท
ปี 2019 รายได้ 5.7 ล้านล้านบาท กำไร 6.8 แสนล้านบาท

รายได้เติบโตเฉลี่ย 14% ต่อปี
กำไรเติบโตเฉลี่ย 30% ต่อปี

ที่น่าสนใจก็คือ กำไรปีล่าสุดของบริษัท ผิงอัน สามารถนำไปซื้อธนาคารกสิกรไทยและธนาคารไทยพาณิชย์ 2 บริษัทได้พร้อมๆ กัน แถมได้รับเงินทอน..

ที่น่าสนใจคือ
ตอนนี้บริษัท ผิงอัน อินชัวรันส์ มีมูลค่า 6.65 ล้านล้านบาท ใหญ่กว่าทุกบริษัทในเครือซีพีรวมกัน
และใหญ่เป็น 5.5 เท่าของ ปตท. บริษัทที่มีมูลค่ามากสุดในประเทศไทย

สำหรับเครือซีพีที่เข้าลงทุนซื้อหุ้นบริษัท ผิงอัน อินชัวรันส์ ในสัดส่วน 15.57%
คิดเป็นมูลค่าราว 2.8 แสนล้านบาท ตั้งแต่กุมภาพันธ์ ปี 2013

จากรายงานประจำปี 2019 เครือซีพีถือหุ้น บริษัท ผิงอัน อินชัวรันส์ อยู่ 8.97%

ซีพีได้ผลตอบแทนเด้งแรกจากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 3 เท่าใน 7 ปี
และเด้งที่สองคือเงินปันผลที่ได้รับจากบริษัทนี้..

หากเรามาดูเงินปันผลที่บริษัทตอบแทนให้กับนักลงทุน 5 ปีหลังสุด

ปี 2015 บริษัทจ่ายเงินปันผล 0.53 หยวนต่อหุ้น
ปี 2016 บริษัทจ่ายเงินปันผล 0.75 หยวนต่อหุ้น
ปี 2017 บริษัทจ่ายเงินปันผล 1.50 หยวนต่อหุ้น
ปี 2018 บริษัทจ่ายเงินปันผล 1.72 หยวนต่อหุ้น
ปี 2019 บริษัทจ่ายเงินปันผล 2.05 หยวนต่อหุ้น

เงินปันผลที่ซีพีได้รับเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 40% ต่อปี
อ้างอิงจากเงินปันผลปีล่าสุด
เมื่อคูณสัดส่วน 8.97% ที่เครือซีพีถือหุ้นตามรายงานประจำปีแล้ว
ซีพีจะได้เงินปันผลประมาณ 15,000 ล้านบาทเลยทีเดียว

แล้วเงินปันผลนี้มากขนาดไหนเมื่อเทียบกับ บริษัทไทยที่ซีพีถือ
เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนสุด
เราจะยกตัวอย่างธุรกิจ 7-Eleven หรือบริษัท CPALL
ซีพี ถือหุ้น 34.17% ใน CPALL ผ่าน บริษัท CPF
ซึ่งปีล่าสุด CPF ได้รับเงินปันผลเพียง 3,800 ล้านบาท
และเครือซีพีก็ไม่ได้ถือหุ้นทั้งหมดใน CPF

ซึ่งตัวเลขนี้เทียบไม่ได้เลยกับที่เครือซีพีได้ปันผลจาก ผิงอัน

ด้วยเงินจำนวน 15,000 ล้านบาทที่ซีพีได้จากผิงอัน และจะได้เพิ่มขึ้นอีกในแต่ละปี
เราก็อาจสรุปได้ว่า ผิงอัน ถือเป็นหนึ่งธุรกิจห่านทองคำ
ที่เราคนไทยอาจจะยังไม่ค่อยรู้จัก
แต่ ผิงอัน นี้กำลังเป็นเครื่องจักรผลิตเงินสดให้กับเครือซีพี
ในชนิดที่ธุรกิจอื่นในไทยของซีพี อาจเทียบไม่ได้เลย..
----------------------
Blockdit ที่สุดของแอปมีสาระ
Blockdit.com/download
----------------------
ติดตามลงทุนแมนได้ที่
Website - longtunman.com
Blockdit - blockdit.com/longtunman
Facebook - facebook.com/longtunman
Twitter - twitter.com/longtunman
Instagram - instagram.com/longtunman
Line - page.line.me/longtunman
YouTube - youtube.com/longtunman
References
-http://www.pingan.cn/en/index.shtml
-https://www.thebangkokinsight.com/151474/
-http://www.pingan.cn/en/ir/financial-summary.shtml
-http://www.pingan.com