หุ้น 7 ประเภทของ ลงทุนแมน

ที่ผ่านมาผมไม่เคยได้เขียนเรื่องหลักการคัดเลือกหุ้นเท่าไรนัก เพราะน่าจะมีคนที่อธิบายได้ดีอยู่แล้ว และ เรื่องนี้น่าจะหาอ่านได้ไม่ยากตามหนังสือการลงทุนทั่วไป
แต่สุดท้ายแล้ว มีแฟนเพจหลายท่านที่ยังไม่เคยมีพื้นฐานการลงทุนมาก่อนอยากให้สรุปเรื่องนี้แบบง่ายๆ
วันนี้จึงขอเริ่มต้นด้วยเคล็ดลับการมองหุ้นแบบลงทุนแมน..
การลงทุนมีหลายแบบ และหลายทรัพย์สิน แต่ที่เราได้ยินมากที่สุด ก็คือหุ้น
การซื้อหุ้นก็เหมือนการร่วมเป็นเจ้าของกับบริษัทนั้น ซึ่งไม่ต่างอะไรกับการที่เราทำธุรกิจของตัวเอง
ธุรกิจแต่ละแบบก็มีจุดดีจุดด้อยต่างกัน มีความสามารถในการแข่งขันที่ต่างกัน
เราจะมีวิธีคัดเลือกหุ้นอย่างไร?
เราสามารถคัดเลือกหุ้นได้โดยการรู้จักว่าหุ้นตัวนั้นเป็นหุ้นประเภทไหน
สำหรับลงทุนแมนแล้ว เงื่อนไขข้อแรกก่อนเรื่องทั้งหมด คือบริษัทต้องไม่มีความเสี่ยงเรื่องทุจริต ถ้าผู้บริหารมีพฤติกรรมที่ไม่ซื่อสัตย์ หรือ บริษัททำธุรกิจที่น่าสงสัย ให้ข้ามที่จะทำความรู้จักหุ้นตัวนั้นไปได้เลย
หลังจากนั้นลงทุนแมนจะดูคุณสมบัติหลัก 3 ลักษณะคือบริษัทนั้นต้องมี คุณภาพดี การเติบโตสูง และราคาเหมาะสม ซึ่งถ้าบริษัทขาดคุณสมบัติ 1 ใน 3 ข้อนี้แล้วอาจจะทำให้เราติดกับดักในการลงทุน และกลายเป็นการลงทุนที่ผิดพลาดได้
คุณภาพดี คือ สินค้าของบริษัทมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง บริษัทมีความสามารถในการแข่งขัน คู่แข่งเข้ามาต่อสู้ได้ยาก
การเติบโตสูง คือ สินค้าของบริษัทจะมีความนิยมมากขึ้นอีกในอนาคต ตลาดยังมีช่องว่างให้ขยายไปได้อีกมาก
ราคาเหมาะสม คือ ราคาของหุ้นบริษัทนั้นไม่แพง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และ ค่าเฉลี่ยในอดีต
ลงทุนแมนจะแบ่งหุ้น หรือ บริษัทเป็น 7 ประเภท ตามคุณสมบัติได้ดังนี้
1) บริษัทซันเซ็ท เป็นบริษัทราคาถูกที่ธุรกิจกำลังถดถอย และสินค้าล้าสมัยแล้ว บริษัทประเภทนี้เป็นบริษัทที่ควรหลีกเลี่ยงมากที่สุด ไม่ควรซื้อเพราะเห็นว่าราคาถูก เพราะเมื่อกำไรของบริษัทลดลงในอนาคต ราคาจะถูกลงได้อีก ซึ่งตรงกับประโยคที่ว่า “ของถูกมักไม่ดี” ตัวอย่างคือธุรกิจนิตยสาร ร้านหนังสือ เป็นต้น
2) บริษัทฟองสบู่ เป็นบริษัทที่มีการเติบโตสูงในระยะสั้น แต่ธุรกิจมีความไม่แน่นอน และมีราคาแพง บริษัทประเภทนี้มักเป็นที่สนใจของนักเก็งกำไร อย่างไรก็ตามถ้ากำไรในอนาคตไม่มาตามที่ตลาดคาดไว้ก็มีความเสี่ยงที่จะทำให้ราคาตกลงรุนแรงได้ ตัวอย่างคือธุรกิจที่มีความคาดหวังของโครงการขนาดใหญ่ หรือสินค้าที่ได้รับความนิยมซึ่งตลาดให้ความคาดหวังสูงแต่จริงๆแล้วไม่ได้เป็นอย่างนั้น
3) บริษัทอิ่มตัว เป็นบริษัทที่มีคุณภาพแต่ไม่มีการเติบโตแล้ว และราคาอยู่ในระดับที่แพงอีกด้วย ถ้านักลงทุนเข้าไปลงทุนก็อาจจะติดหล่มอยู่กับที่ในระยะยาวจนกลายเป็นช่วงเวลาที่หายไป “Lost Period” เพราะตลาดจะปรับ PE จากที่อยู่สูงให้ลดลงตามการอิ่มตัวในระยะยาว ตัวอย่างคือธุรกิจอาหารเครื่องดื่ม หรือธุรกิจค้าปลีกที่หุ้นมีราคาแพง แต่บริษัทไม่ได้เติบโตเท่าไร
4) บริษัทวัฎจักร เป็นบริษัทที่อาจมีการเติบโตสูงในบางช่วง แต่ธุรกิจมีความเสี่ยงที่จะเปลี่ยนแปลงในอนาคต จากราคาสินค้าที่กำหนดเองไม่ได้ หรือความนิยมสินค้าได้เปลี่ยนไป ถ้าราคาบริษัทไม่แพงและบริษัทยังคงทำกำไรให้เติบโตต่อไป ก็อาจจะเป็นการลงทุนที่สำเร็จได้ แต่ถ้าบริษัทประเภทนี้ถูกเก็งกำไรจนราคาแพงไปก็จะกลายเป็นบริษัทฟองสบู่ ตัวอย่างคือธุรกิจเทคโนโลยี ธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจแฟชั่น
5) บริษัทแคชคาว เป็นบริษัทที่คล้ายบริษัทอิ่มตัว คือบริษัทมีคุณภาพซึ่งไม่เติบโตแล้ว แต่ต่างตรงที่มีราคาถูก ดังนั้นจะมีกระแสเงินสด และเงินปันผลสูงเมื่อเทียบกับราคาหุ้น ถ้าราคาถูกมาก (Yield สูง) ก็อาจจะเป็นการลงทุนที่ดี แต่ต้องระวังว่าบริษัทแคชคาวจะถดถอยไปเป็นบริษัทซันเซ็ท ตัวอย่างคือธุรกิจที่มีสินค้าพื้นๆไม่เป็นที่สนใจของตลาดแต่ยังขายได้เรื่อยๆ
6) บริษัทยอดนิยม เป็นบริษัทที่มีการเติบโตสูงและมีแนวโน้มว่าบริษัทยังจะเติบโตต่อได้ในระยะยาวอย่างน้อยอีก 10 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตามตลาดได้รับรู้ศักยภาพของบริษัทเป็นที่เรียบร้อยแล้วจึงทำให้มีราคาแพง ถ้าในอนาคตบริษัทยังซื้อขายกันที่ราคาแพงเหมือนเดิม ก็อาจจะเป็นการลงทุนที่สำเร็จได้เพราะเราจะได้กำไรเท่ากับการเติบโตของบริษัท ตัวอย่างคือธุรกิจที่อยู่ในเมกะเทรนด์ เช่น ธุรกิจผูกขาด ธุรกิจที่มีตราสินค้าที่แข็งแกร่ง
7) บริษัทในอุดมคติ เป็นบริษัทที่น่าลงทุนที่สุดใน 7 ประเภท เพราะเป็นบริษัทมีศักยภาพการเติบโตที่มีความแน่นอนสูงในราคาที่เหมาะสม ซึ่งจะกลายเป็นบริษัทยอดนิยมที่มีราคาแพงในอนาคต ตลาดอาจจะยังมองไม่เห็นถึงศักยภาพที่แท้จริงของบริษัท หรืออาจเป็นเพราะราคาลดลงเพราะตลาดรวมอยู่ในภาวะตื่นตระหนก
หุ้นที่น่าลงทุนที่สุดคือ บริษัทในอุดมคติ แต่โดยปกติแล้วหุ้นแบบนี้จะไม่มีให้เราเห็นได้บ่อย
ส่วนหุ้นที่น่าลงทุนรองลงมาคือ บริษัทแคชคาว และ บริษัทยอดนิยม เพราะทั้ง 2 ประเภทนี้เป็นหุ้นที่มีคุณภาพดี ถึงแม้หุ้นยอดนิยมจะแพงแต่ก็ยังมีการเติบโต หรือ บริษัทแคชคาวเติบโตน้อยไปบ้างแต่ก็มีราคาที่รับได้ ก็น่าจะทำให้นอนหลับสบายใจ และดีกว่าหุ้นประเภทอื่น
บริษัทฟองสบู่ และ บริษัทวัฎจักร คนที่ลงทุนได้ควรเป็นมืออาชีพที่มีประสบการณ์เท่านั้น เพราะ หุ้นวัฎจักร และ หุ้นฟองสบู่ เป็นหุ้นที่คาดเดายาก ว่าอนาคตจะเป็นอย่างไร คนที่คาดถูกก็อาจจะได้กำไร แต่ถ้าคาดผิดก็จะโดนลงโทษหนักได้เหมือนกัน
ส่วนหุ้นบริษัทที่อิ่มตัว และ บริษัทซันเซ็ท เป็นหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยงถึงแม้ว่าบริษัทซันเซ็ทจะมีราคาที่ถูกมาล่อแต่บริษัทก็กำลังถดถอยไปเรื่อยๆ หรือ หุ้นที่อิ่มตัวถึงแม้ว่ามีคุณภาพที่ดีแต่บริษัทไม่ได้เติบโตแล้วและมีราคาแพงไป
รูปด้านล่างเป็นรูปสรุปของ หุ้น 7 ประเภทนี้
อ่านครั้งแรกอาจจะยัง งง แต่ลองอ่านซ้ำอีก 3 รอบ และดูรูปอีก 3 รอบ น่าจะเข้าใจได้มากขึ้นครับ
Comments
41 thoughts on “หุ้น 7 ประเภทของ ลงทุนแมน”
You must be logged in to post a comment.
ขอแชร์ค่ะ ^^
ขอบคุณครับ อ่านครบ 3 รอบละซื้อหุ้นได้
จัดไป ลอยอยู่ในฟองสบู่เลยเนี่ย 5555
Thirawat Fuangthongwisarn ว่างๆก็มาอ่านหน่อย
ขอบคุณมากค่ะ
กลับไปอ่านปีเตอร์ ลินท์ แพร๊พ
Atatika Pentrakan
นี่ถ้าระบายให้ครบ 7 สี จะกลายเป็นช่อง 7 ไปเลยนะครับ
Paul Pitipat
Orn-in Unhathepharak
ขาเบริษัทที่ไม่เข้าตลาด แต่กำไรมหาศาล อย่างเช่น Toyota thailand !!!!!
ได้ความรู้มากครับ
อ่านรึยัง…นัท ณฐมน
เข้าใจง่ายดีค่ะ ขอบคุณมาก
เข้าใจง่ายมากคับ
ขอบคุณมากค่ะ
Yoong Rintachai
คือไร
Malee Chalongphuntarat Premrat Chalongphuntarat
Viphakone Sisouklath ลองศึกษาดูนะครับ
Komgrich Leevanichgul Chotiga Pround
คุ้นๆครับ ปรับใช้กับหุ้นได้
พอประมาณคือ ราคาเหมาะสม
มีเหตุผล คือ มีเหตุผลที่น่าจะเติบโต
มีภูมิ คือ บริษัทแข็งแกร่ง
+ นวัตกรรมและความซื่อสัตย์
ตอนนี้มีหุ้นตัวไหนบ้างครับ ขอรับคำชี้แนะซัก 5 ตัวเพื่อศึกษาทีนะครับ ^_^
กรองหาตัวคุณภาพก่อนครับ
แล้วมาเทียบหาตัวเติบโต
แล้วรอราคาเหมาะสมครับ
ผมก็หาอยู่ ผมก็พยายามหาแนวทางที่ใช่ของตัวเอง
และผมก็มือใหม่นะครับ
ปล.อย่าเชื่อผมครับ
Nipaporn Kornkamol
Kwan Cib Jampathip
โหว เออ เข้าใจขึ้นเลย
สุดยอดทุกบทความครับ
Suttanat Oraon
Pimpika Thongcharoenpoolporn
โอ๊คครับ ไม่ใช่อ้วน
ทำดี
ราคาเหมาะสม คือ ราคาของหุ้นบริษัทนั้นไม่แพง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และ ค่าเฉลี่ยในอดีต
บทความหน้าขอรบกวนขอเรื่องนี้ลึกๆอีกสักนิดได้ไหมคับ เพื่อเป็นองค์ความรู้ เพราะมือใหม่อย่างผม ติดเรื่องนี้มากๆครับ ฟังคนอื่นไม่ค่อยเข้าใจ แต่เพจนี้ ทำความเข้าใจง่ายครับ ติดตามตลอดไปครับผม
ขอสอบถามหน่อยครับ ผมสนใจอยากลองเล่นหุ้นดู การซื้อหุ้นซื้อที่ไหนหรือเล่นกับไครครับ
https://m.pantip.com/topic/30420385?
Nattapol Chobhimves
.
KaewTa DuangJai